📊 Dense-Armor — Business Plan 2026-2029¶
Documento di sintesi strategica — copre i 28 SKU univoci (non 31: le numerazioni 17-19 e 26-28 sono alias dello stesso prodotto, quindi 31 - 3 = 28; il dettaglio è nella sezione "Riconciliazione catalogo"). Tutte le metriche tecniche (latenze, accuratezze, ms) sono riportate come claim da validare in ambiente cliente — è la prassi corretta in un BP per investitori/top management.
1. EXECUTIVE SUMMARY¶
Cos'è Dense-Armor. Una suite di 28 moduli software indipendenti per AI streaming, sicurezza in tempo reale e sistemi critici, ognuno vendibile in autonomia con licenza dedicata. Il portafoglio copre 7 aree: FinTech/Bitcoin, HFT, Robotica/Droni, Sviluppo AI, Serie Temporali, Algebra distribuita, Deep Learning & Sicurezza attiva.
Perché ora. Tre trend strutturali convergono: 1. Il 75% dei modelli AI in produzione nel 2025 è ancora batch-based e invecchia silenziosamente (dato Gartner: "model degradation" come rischio #1 per enterprise ML). 2. La regolamentazione UE (AI Act, in vigore 08/2024 con scadenze 08/2026-2027) impone trasparenza, audit e non-degradazione → mercato compliance-driven in crescita. 3. Il costo dell'inferenza cloud spinge l'edge → mercato edge AI stimato $66B entro 2030 (CAGR 20%).
Modello. Portfolio di 28 prodotti con prezzi differenziati (da €590/anno SDK dev a €480k/anno enterprise), erogati tramite: - SaaS a volume (4 SKU): contatore live, prezzo per milione di eventi/transazioni. - Licenza seat (9 SKU, compreso il one-shot #13): postazione/nominativo, tipico dev tool. - OEM royalty (7 SKU): prezzo per dispositivo/telecamera/drone. - Enterprise subscription (8 SKU, compreso il revenue share #5): canone flat alto valore.
Obiettivi 3 anni. - ARR Year 3: €6.5M (scenario base) / €12M (scenario ottimistico). - Clienti paganti: 45 (Y1) → 180 (Y2) → 420 (Y3). - NRR target: 125% (upsell volume + bundle cross-sell). - Marginalità lorda: 86% (Y1) → 88% (Y3), dal P&L del §8.1.
Ask. €3M seed round per: - 45% team commerciale e delivery (8 FTE: vendite, solution engineering, validazione, DevOps, compliance, customer success) - 30% R&D validazione tecnica dei claim + hardening prodotto - 15% legal/compliance (AI Act, SOC2, ISO 27001) - 10% marketing e partnership (eventi, contenuti, canali)
2. AZIENDA E VISIONE¶
Mission: portare l'apprendimento online affidabile e la sicurezza attiva dentro ogni sistema che decide in tempo reale — dal tick di Bitcoin al giunto di un drone.
Tesi tecnica. L'AI classica in produzione è fragile: addestrata offline, si degrada appena il mondo cambia. Il portafoglio Dense-Armor offre 28 "mattoni" che funzionano in streaming, con memoria costante e senza etichette, pronti per ambienti dove la latenza è la differenza tra profitto e perdita.
Vincoli di realtà (da onorare): la validazione indipendente dei claim tecnici è condizione preliminare al go-to-market B2B enterprise. Il BP è costruito assumendo che: - I claim chiave (98 µs VaR, 99% fraud recall, 1.000 ROC-AUC) siano riproducibili su benchmark terzi entro Q2 2026. - Ogni modulo abbia una test suite e un reference cliente prima del pricing enterprise. - La roadmap dei 28 prodotti sia staged (non si va tutti al mercato insieme — vedi §5).
3. ANALISI DI MERCATO¶
3.1 TAM / SAM / SOM per verticale¶
| Verticale | TAM 2026 | SAM (raggiungibile con 20 FTE) | SOM Y3 (realistico) |
|---|---|---|---|
| FinTech / Crypto / Fraud | $12.4B | $1.8B | $28M |
| HFT / Market Making | $3.2B | $620M | $14M |
| Edge AI / Droni / Robotica | $18.7B | $2.1B | $22M |
| Dev Tools AI / MLOps | $6.8B | $980M | $12M |
| Serie Temporali / Quant | $2.1B | $340M | $8M |
| Sicurezza Attiva (AI Security) | $4.6B | $720M | $16M |
| Cloud / Distributed Stats | $1.9B | $210M | $4M |
| TOTALE | ~$49.7B | ~$6.8B | ~$104M |
Nota: SOM = obiettivo realistico 3 anni del solo portafoglio Dense-Armor, non quota del SAM. Scenario base Y3 = €6.5M (6% del SOM).
3.2 Buyer persona principale¶
| Segmento | Ruolo decisionale | Budget tipico | Ciclo di vendita |
|---|---|---|---|
| Cripto-exchange / DeFi | CTO / Head of Risk | €20k-250k/anno | 4-8 settimane |
| Banca digitale | Head of Compliance / CISO | €80k-500k/anno | 12-24 settimane |
| HFT / Proprietary desk | Head of Technology | €120k-500k/anno | 8-16 settimane |
| OEM drone / robotics | VP Engineering | €20k-300k/anno | 12-20 settimane |
| Enterprise AI team | ML Platform Lead | €15k-150k/anno | 4-12 settimane |
| Difesa / Governo | Program Manager | €200k-2M/anno | 26-52 settimane (procurement) |
3.3 Trend che abilitano l'acquisto¶
- AI Act europeo (scadenze agosto 2026 e 2027): audit algoritmico obbligatorio per sistemi high-risk → prodotti #11, #12, #13, #31 diventano acquisto prioritario.
- DORA (Digital Operational Resilience Act) per il settore finanziario (applicabile 01/2025): resilienza operativa digitale → prodotti #1, #2, #4, #29, #31.
- Regolamenti droni UE 2019/947 / 2019/945: tracciabilità e safety → prodotti #6, #7, #15, #30.
- Pressione costi GPU: edge inference su CPU → prodotti #8, #20, #24.
4. PORTAFOGLIO PRODOTTI — 28 SKU¶
Riconciliazione catalogo (leggere prima delle tabelle)¶
Le due liste fornite coprono 28 prodotti univoci, non 31: - #17 (Stats Shard), #18 (Multiclass), #19 (MultiOutput) della prima lista corrispondono a #26, #27, #28 della seconda lista. Sono lo stesso prodotto rinumerato. - Le numerazioni 22-31 della seconda lista includono 4 prodotti che erano già presenti (Hedge, Non-Blocking, Layers, VisionCausal) rinumerati. - Vere novità: #29 Dense-Anomaly Streaming, #30 Robust Edge Filters, #31 Bounded Curvature Shield.
Nel BP sotto uso ID canonico = i numeri 1-31 senza 17, 18, 19, con riferimento all'ID legacy dove serve.
4.1 Area A — FinTech, Bitcoin & Sicurezza Bancaria (3 SKU)¶
| ID | Prodotto | Modello | Tier & Prezzo | Target | Effort GTM |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | Dense-Guard AntiFraud | Volume SaaS | Starter €499/mo (100k ev) · Pro €1.499/mo (1M) · Ent. €4.999/mo (10M) | Exchange, DeFi, banche digitali | 🟢 Pronto (pilot Q1) |
| 2 | Dense-Risk Analytics | Seat | Desk €2.999/mo · Team €7.999/mo (5 seat) | Risk manager, compliance desk | 🟢 Pronto |
| 3 | Stream-Balancer SDK | Seat | Dev €1.990/anno · Team €7.990/anno | Data scientist fintech, gateway pagamenti | 🟡 Q2 (needs docs) |
Strategia area. #1 è il flagship tecnico e pilota per il licensing (volume metering). #2 si vende al CXO del cliente #1 (upsell). #3 è un dev tool: basso prezzo, alto volume, canale self-service.
4.2 Area B — Trading ad Alta Frequenza (2 SKU)¶
| ID | Prodotto | Modello | Tier & Prezzo | Target | Effort GTM |
|---|---|---|---|---|---|
| 4 | HFT Engine Pro | Volume SaaS | Desk €9.990/mo (50M) · Pro €29.990/mo (500M) | HFT firm, prop desk, market maker | 🟡 Q2 (compliance HFT) |
| 5 | Skyline Arbitrage Finder | Revenue share | Standard: 12% profit share, min. €4.990/mo | Arbitraggisti crypto, bot istituzionali | 🟠 Q3 (legal rev-share) |
Strategia area. #4 è il prodotto a più alto ARPU del catalogo: un singolo cliente Pro = €360k/anno. Va venduto con POC retribuito (2 settimane, €15k) prima della licenza annuale. #5 (revenue share) è commercialmente complesso: richiede contratto quadro legale, audit dei profitti del cliente, e non va lanciato prima di Y2.
4.3 Area C — Robotica, Droni & Edge AI (4 SKU)¶
| ID | Prodotto | Modello | Tier & Prezzo | Target | Effort GTM |
|---|---|---|---|---|---|
| 6 | DenseFlight-Shield | OEM royalty | €39/dispositivo (min 500) | Produttori droni, robotica mobile | 🟡 Q2-Q3 |
| 7 | DroneDefense AntiSpoof | OEM royalty | €149/dispositivo (min 100) | Droni tattici, sorveglianza | 🟠 Q3 (gov procurement) |
| 8 | Dense-Vision Edge | OEM royalty | €19/telecamera (min 50) | Fabbriche, IoT, videosorveglianza | 🟢 Q2 |
| 9 | Dense-Kinematics Engine | OEM SDK | €9/dispositivo (min 1.000) | Attuatori, firmware, ArduPilot/PX4 | 🟢 Q2 |
Strategia area. Modello OEM = scala per volume: un contratto con un produttore di droni = 5.000-50.000 unità × €39 = €200k-2M per deal. Richiede però hardware reference e certificazione (DO-178C-like). Priorità a #8 e #9 (mercato più largo, ciclo più corto), #7 (gov) solo con partner già certificato.
4.4 Area D — Sviluppatori, Core AI & Diagnostica (4 SKU)¶
| ID | Prodotto | Modello | Tier & Prezzo | Target | Effort GTM |
|---|---|---|---|---|---|
| 10 | Dense-Engine Core | Seat | Dev €990/anno · Team €4.990/anno | Sviluppatori AI, lab ricerca | 🟢 Pronto (self-service) |
| 11 | Dense-Model Auditor | Subscription | €2.490/mo | Grandi industrie con AI legacy | 🟡 Q2 |
| 12 | Dense-Rules Explainer | Subscription | €24.990/anno | Trading, support decisioni critiche | 🟡 Q2 (AI Act lever) |
| 13 | Convergence Shield | One-shot | €1.490 once | Compliance, audit tecnologico | 🟢 Pronto |
Strategia area. #10 e #13 sono low-ticket, alto volume — possono andare a mercato self-service (Stripe + licenza automatica) senza team sales. #11 e #12 sono compliance-driven e si vendono in bundle con #31.
4.5 Area E — Serie Temporali & Infrastrutture (3 SKU)¶
| ID | Prodotto | Modello | Tier & Prezzo | Target | Effort GTM |
|---|---|---|---|---|---|
| 14 | Dense-Signal Forecaster | Subscription | €4.990/mo | Quant fund, macro analysis | 🟡 Q3 |
| 15 | Kalman-Adaptive Shield | OEM | €79/dispositivo (min 250) | Avionica, mezzi autonomi | 🟠 Q3 |
| 16 | CycleGuard Industrial | OEM | €799/macchina/mese | Fabbriche, linee produzione | 🟡 Q2-Q3 |
Strategia area. #14 è un prodotto boutique (elevato prezzo, pochi clienti): va venduto da field sales senior in ambito quant. #15 e #16 sono OEM industriali — richiedono partnership con system integrator.
4.6 Area F — Statistica Online & Modelli Avanzati (3 SKU)¶
| ID | Prodotto | Modello | Tier & Prezzo | Target | Effort GTM |
|---|---|---|---|---|---|
| 26 | Dense-Stats Shard (era 17) | Volume SaaS | €49/mo/nodo (10M ev) | Infrastrutture cloud, validatori blockchain | 🟢 Pronto |
| 27 | Dense-Multiclass Engine (era 18) | Seat | €790/anno | Robotica embedded, crypto order flow | 🟢 Pronto |
| 28 | Dense-MultiOutput Predictor (era 19) | Seat | €890/anno | Robotica, asset management | 🟢 Pronto |
Strategia area. I 3 SKU sono SDK dev-oriented e possono essere venduti in bundle "Advanced AI Toolkit" (€1.900/anno — sconto 20% sul listino). Canale: PyPI + docs + licenza.
4.7 Area G — Deep Learning & Sicurezza Attiva (9 SKU)¶
| ID | Prodotto | Modello | Tier & Prezzo | Target | Effort GTM |
|---|---|---|---|---|---|
| 20 | Dense-Neural Compressor | Volume SaaS | €1.490/mo (10M ev) | Edge video, ottimizzazione banda | 🟡 Q3 |
| 21 | Dense-Network Builder | Seat | €690/anno | AI engineers enterprise | 🟢 Pronto |
| 22 | Dense-MetaTrainer | Subscription | €3.990/mo | Centri ricerca AI, robotica | 🟡 Q3 |
| 23 | Dense-Hedge Network | Subscription | €5.990/mo | Quant fund, guida autonoma | 🟡 Q3 |
| 24 | Non-Blocking SDK | Seat | €1.490/anno/thread | HFT, avionica, cloud banking | 🟢 Pronto |
| 25 | Dense-Neural Layers SDK | Seat | €590/anno | Embedded dev, low-latency AI | 🟢 Pronto (self-service) |
| 29 | Dense-Anomaly Streaming 🆕 | Subscription | Standard €3.490/mo · Ent. €9.990/mo | Quant fund, exchange, cybersecurity | 🟡 Q2 (compliance) |
| 30 | Robust Edge Filters 🆕 | OEM | €19/dispositivo (min 250) | Avionica ArduPilot/PX4, IoT | 🟢 Q2 |
| 31 | Bounded Curvature Shield 🆕 | Subscription | Enterprise €14.990/mo · Mission-critical €39.990/mo | Broker FinTech, difesa, DeFi | 🟠 Q3 (top-tier) |
Strategia area. #24, #25, #21 sono dev tools vendibili self-service. #31 è il meta-prodotto trasversale con il prezzo più alto — va venduto in upsell ai clienti di #1, #4, #23.
5. MODELLO DI BUSINESS¶
5.1 Mix ricavi per modello (Year 3 target)¶
| Modello | SKU | ARR Y3 (base) | % Ricavi |
|---|---|---|---|
| Volume SaaS | 4 | €2.8M | 43% |
| Seat / Dev tool | 9 | €0.9M | 14% |
| OEM royalty | 7 | €1.6M | 25% |
| Enterprise subscription (con il revenue share #5) | 8 | €1.2M | 18% |
| TOTALE | 28 | €6.5M | 100% |
5.2 Pricing strategy¶
| Tier cliente | Contratto tipico | ARPU anno | Sconto max |
|---|---|---|---|
| Self-service (dev) | Carta di credito, licenza automatica | €590-1.990 | 0% |
| Mid-market | Contratto annuale, invoice | €15.000-80.000 | 10-15% |
| Enterprise | Contratto 2-3 anni, MSA | €100.000-500.000 | 15-25% |
| OEM | Royalty + min commitment | €200.000-2.000.000 | 20-30% |
5.3 Strategia di bundle (upsell)¶
| Bundle | SKU inclusi | Prezzo | Sconto vs listino |
|---|---|---|---|
| FinCrime Suite | #1 + #2 + #29 | €8.490/mo | -8% |
| HFT Alpha Stack | #4 + #5 + #23 | €14.990/mo + rev share | -12% |
| Drone Safety Kit | #6 + #7 + #30 | €179/device bundle | -15% |
| AI Compliance Pack | #11 + #12 + #13 + #31 | €39.990/mo | -18% |
| Advanced AI Toolkit | #26 + #27 + #28 + #21 | €2.490/anno | -20% |
Il bundle AI Compliance Pack è la leva più forte in ottica AI Act 2026: un singolo acquisto risolve l'intero obbligo di audit algoritmico.
6. GO-TO-MARKET¶
6.1 Strategia di lancio a 4 onde¶
Onda 1 — Q1 2026 (7 SKU "ready"). #1, #2, #10, #13, #21, #24, #25. Obiettivo: 10 clienti paying + 3 case study pubblicabili. Canale: network personale + Product Hunt + HN + PyPI.
Onda 2 — Q2 2026 (8 SKU). #3, #4, #8, #9, #11, #29, #30, #26. Obiettivo: 25 clienti cumulativi, primo deal enterprise €100k+. Canale: sales outbound + conference (Money20/20, Black Hat, PyData).
Onda 3 — Q3 2026 (9 SKU). #5, #6, #12, #14, #15, #16, #20, #22, #31. Obiettivo: 60 clienti cumulativi, primo deal OEM. Canale: partnership system integrator + RFP difesa.
Onda 4 — Q4 2026 / 2027 (4 SKU). #7, #23, #27, #28 + rifinitura. Obiettivo: 90 clienti fine Y1.
6.2 Canali¶
| Canale | % ricavi Y1 | % ricavi Y3 | Costo |
|---|---|---|---|
| Founder-led sales | 60% | 5% | quasi zero |
| Self-service (Stripe) | 15% | 25% | 3% transato |
| Inside sales (2 FTE) | 20% | 40% | €180k/anno |
| Partner / reseller | 5% | 25% | 15-25% revenue share |
| Marketplace (AWS, Azure) | 0% | 5% | 3-5% commissione |
6.3 Metriche di funnel (target Y1)¶
- MQL → SQL: 25%
- SQL → POC: 40%
- POC → chiusura: 55%
- CAC payback: < 10 mesi (SaaS) / < 14 mesi (enterprise)
- LTV/CAC: > 3.5x
7. COMPETITIVE LANDSCAPE¶
7.1 Posizionamento¶
Dense-Armor non compete con un player ma con categorie diverse su ogni SKU. Mappa dei competitor principali:
| SKU | Competitor principale | Vantaggio Dense-Armor | Svantaggio |
|---|---|---|---|
| #1 AntiFraud | Sift, Sardine, Feedzai | Streaming puro, zero-label | Brand riconosciuto debole |
| #2 Risk Analytics | MSCI RiskMetrics, Bloomberg PORT | Latenza µs, no batch | Ecosistema dati limitato |
| #4 HFT Engine | In-house HFT infra, Kx Systems | Costo 10x inferiore | Manca track record live |
| #6 Flight Shield | In-house DJI, ArduPilot forks | CBF mature, SDK pronto | Manca certificazione DO-178C |
| #10 Engine Core | JAX/Flax, PyTorch libs | Gradcheck online, anti-overflow | Competitor open source gratuiti |
| #11 Model Auditor | Fiddler, Arize, WhyLabs | On-prem, latency µs | Manca UI dashboard matura |
| #12 Rules Explainer | Skater, InterpretML | Streaming + Page-Hinkley | Tooltip: mercato di nicchia |
| #31 Curvature Shield | Nessun diretto | Unico sul mercato | Categoria nuova → educazione cliente |
7.2 Moat difendibile (realistico)¶
- Portfolio integrazione: 28 moduli componibili → cross-sell naturale, switching cost alto una volta adottato 3+ moduli.
- Online-native architecture: nessun competitor enterprise è 100% streaming; è un vantaggio tecnico misurabile (latenza, memoria costante) — non una moda.
- Licensing firmato Ed25519 offline: deployment in ambienti air-gapped (difesa, banche) dove SaaS cloud è escluso → mercato difeso.
- Bundle compliance (AI Act): pochi player hanno contemporaneamente auditor + explainer + gate — Dense-Armor li ha nativi.
Cosa NON è un moat: "99% accuracy" e "98 µs VaR" — sono claim tecnici, non vantaggi competitivi stabili. La difesa sta nell'integrazione e nella compliance.
8. PROIEZIONI FINANZIARIE (3 SCENARI)¶
8.1 P&L sintetico (scenario base)¶
| Voce | Y1 2026 | Y2 2027 | Y3 2028 |
|---|---|---|---|
| Clienti paganti | 45 | 180 | 420 |
| ARR medio/cliente | €15k | €22k | €15.5k |
| Ricavi | €675k | €3.96M | €6.5M |
| COGS (hosting, supporto) | €95k | €450k | €780k |
| Margine lordo | 86% | 89% | 88% |
| R&D | €480k | €1.1M | €1.6M |
| Sales & Marketing | €320k | €1.4M | €2.4M |
| G&A | €180k | €420k | €680k |
| EBITDA | -€400k | +€590k | +€1.04M |
| EBITDA margin | -59% | +15% | +16% |
| Cassa finale | €2.60M | €3.19M | €4.23M |
Assunzioni: team 8 FTE Y1 → 18 Y2 → 32 Y3; CAC blended €6-8k; churn annuo 8-12% (mix SaaS/OEM).
Cassa finale = seed €3M + EBITDA cumulato (nessuna altra uscita modellata: capex, circolante e imposte non ci sono). La versione precedente riportava €1.85M / €2.44M / €3.48M, con €0.75M di uscite nel Y1 non spiegate.
8.2 Scenari alternativi (Y3)¶
| Scenario | Clienti Y3 | ARR Y3 | Note |
|---|---|---|---|
| Pessimistico | 180 | €2.8M | 2 SKU falliscono validazione, churn 18% |
| Base | 420 | €6.5M | Assunzioni sopra |
| Ottimistico | 780 | €12M | 1 deal OEM da €4M+, AI Act accelera domanda |
8.3 Unit economics per SKU (payback)¶
| Categoria | CAC medio | ARPU | Churn | Payback |
|---|---|---|---|---|
| Self-service dev (#10, #25, #13) | €80 | €1.100 | 15%/anno | 1 mese |
| Seat mid (#2, #21, #24) | €3.500 | €5.500 | 8%/anno | 8 mesi |
| Volume SaaS (#1, #4, #29) | €9.000 | €40.000 | 6%/anno | 3 mesi |
| OEM royalty (#6, #7) | €25.000 | €400.000 | 5%/anno | < 1 mese |
9. PIANO OPERATIVO¶
9.1 Roadmap tecnica Q1-Q2 2026¶
| Trimestre | Milestone |
|---|---|
| Q1 2026 | Deployment motore licensing (FastAPI+SQLite) ✅ · Validazione indipendente claim #1, #2, #10 · SDK client + revocation list firmata · 3 reference cliente |
| Q2 2026 | Hard-enforcement runtime su #1, #31 · Bundle "AI Compliance Pack" · SOC2 Type I avviato · 8 SKU in onda 2 |
| Q3 2026 | POC enterprise €100k+ · partner system integrator (target 3) · ISO 27001 audit avviato · 9 SKU in onda 3 |
| Q4 2026 | €1M ARR run-rate · SOC2 Type II · primo contratto difesa (procurement US/EU) |
9.2 Team hire plan¶
| Ruolo | Quando | Costo anno |
|---|---|---|
| Head of Sales (fintech/HFT) | Q1 2026 | €120k + commissioni |
| Solution Engineer (drone/edge) | Q1 2026 | €90k |
| ML Validator (claim testing) | Q2 2026 | €95k |
| DevOps / SRE | Q2 2026 | €85k |
| Compliance Lead (AI Act, SOC2) | Q3 2026 | €110k |
| Inside Sales (2) | Q3 2026 | €70k × 2 |
| Customer Success Manager | Q4 2026 | €75k |
9.3 Stack tecnologico interno¶
- Licensing: FastAPI + SQLite → PostgreSQL quando >500 licenze attive.
- Payment: Stripe (self-service) + invoice wire (enterprise).
- CRM: HubSpot Starter → Sales Hub Pro Y2.
- Support: HelpScout.
- Analytics: PostHog self-hosted (data residency per difesa/banche).
10. RISCHI E MITIGAZIONI¶
| Rischio | Probabilità | Impatto | Mitigazione |
|---|---|---|---|
| Claim tecnici non riproducibili | Media | Critico | Validazione Q1 2026 prima di vendere enterprise; posizionare come "benchmark interno" fino a validazione |
| Concorrenza big tech (AWS, Databricks) | Alta | Alto | Focus su nicchie streaming-native (edge, difesa air-gapped) dove big tech non entra |
| Churn enterprise >15% | Media | Alto | NRR 125% via bundle; 3+ SKU per cliente = retention |
| Ciclo vendite difesa >12 mesi | Alta | Medio | Solo con partner certificato; non pesa sul cash flow Y1 |
| AI Act posticipato / diluito | Media | Medio | Il business regge anche senza leva compliance (Y3 base = -18% solo in scenario pessimistico) |
| Dipendenza dal fondatore | Alta | Alto | Team lead entro Q2 2026; documentazione completa di ogni modulo |
| Attacchi al licensing (crack, keygen) | Media | Medio | Ed25519 + revocation list firmata + hardware fingerprint + audit server |
| Cash burn > piano | Media | Medio | Re-raise Q3 2027 se ARR <€4M; no assunzioni oltre 12 FTE prima di €1M ARR |
11. FUNDING & EXIT¶
11.1 Round attuale — Seed €3M¶
| Voce | Uso | % |
|---|---|---|
| Team commerciale (8 FTE) | Assunzioni + commissioni | 45% |
| R&D validazione + hardening | Engineering | 30% |
| Legal & compliance (SOC2, ISO 27001, AI Act) | Audit + consulenti | 15% |
| Marketing & partnership | Eventi, contenuti, canali | 10% |
Milestone €3M → €10M Series A: ARR €3M, NRR 125%, 3 reference enterprise, SOC2 Type II.
11.2 Exit scenarios (Y5-Y7)¶
| Scenario | Acquirente tipico | Valutazione (× ARR) |
|---|---|---|
| Strategic acquisition (fintech) | Bloomberg, ICE, FactSet, Refinitiv | 6-9x ARR |
| Acquisition by cloud/AI platform | Databricks, Snowflake, Confluent | 8-12x ARR |
| Acquisition by defense/industrial | Thales, Airbus, Honeywell | 5-8x ARR (OEM heavy) |
| IPO (improbabile <€50M ARR) | — | — |
12. KPI DI CONTROLLO (dashboard mensile)¶
| KPI | Soglia alert | Target Y1 |
|---|---|---|
| ARR | <80% piano | €800k run-rate |
| NRR | <110% | 120% |
| CAC payback | >14 mesi | <10 mesi |
| Gross margin | <80% | 86% |
| Cash runway | <9 mesi | 14 mesi |
| Time-to-first-license | >48h dal deal | <24h |
| % clienti multi-SKU | <15% | 30% |
| Validazione claim % | <70% SKU validati | 100% onda 1 |
📌 COSA FARE LA PROSSIMA SETTIMANA¶
- Validare i 7 SKU dell'Onda 1 su benchmark terzi (Sift/Kaggle/ArduPilot logs). → Se anche 1 fallisce, riposizionare la roadmap.
- Chiudere il motore licensing (già progettato) su #1 AntiFraud → primo cliente paying entro 30 gg.
- Scrivere 3 one-pager commerciali (non slide): 1 per #1, #4, #31. Obiettivo: test di interesse su 20 prospect nella rete.
- Registrare il brand e depositare 2 brevetti difensivi sui moduli più originali (#31 Curvature Shield, #29 Anomaly Streaming) — anche se il software è open-core.
- (A) il modello finanziario Excel/Sheets interattivo (P&L, cash flow, unit economics per SKU)?
- (B) il pitch deck investitori (12 slide) a partire da questo BP?
- (C) gli one-pager commerciali dei 3 SKU prioritari (#1, #4, #31)?
- (D) il business plan tecnico per singolo SKU (uno per prodotto, formato 1-pager vendibile)?